金盾系公司曾是浙江紹興上虞當(dāng)?shù)刂匾膬?yōu)勢(shì)產(chǎn)能民營(yíng)企業(yè),但2018年1月底,金盾的實(shí)際控制人周建燦突然墜樓身亡,他的自殺引爆了金盾系公司背后近百億巨額債務(wù)問(wèn)題。
就在相關(guān)企業(yè)面臨破產(chǎn)、債務(wù)重組等問(wèn)題時(shí),所有人都不會(huì)想到,僅僅15個(gè)月后,金盾系公司破產(chǎn)重整案竟得以成功處置。
11月4日,上虞區(qū)法院牽頭組織了一個(gè)研討會(huì),專(zhuān)門(mén)針對(duì)金盾案件進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)總結(jié),該案之所以能被成功處置,背后與法院、政府、管理人等多方合力分不開(kāi)。
董事長(zhǎng)跳樓牽出近百億巨額債務(wù)
金盾系公司最早創(chuàng)立于1989年,包含浙江金盾控股集團(tuán)有限公司在內(nèi)有十余家關(guān)聯(lián)公司,起初依靠制造消防設(shè)備起步,后來(lái)逐步發(fā)展成為國(guó)內(nèi)外先進(jìn)能源裝備系統(tǒng)供應(yīng)商,它制造的壓力容器在國(guó)內(nèi)處于行業(yè)領(lǐng)先水平。
金盾集團(tuán)董事長(zhǎng)周建燦的墜樓,在當(dāng)?shù)匾l(fā)軒然大波。很快,銀行等金融機(jī)構(gòu)、民間借貸人、供應(yīng)商紛紛上門(mén),“多的時(shí)候一天要接待20余批人!鄙嫌輩^(qū)金融辦主任蔣峰回憶。與此同時(shí),公司高管職工也感到恐慌,因?yàn)榕R近春節(jié),金盾系公司1400多名員工無(wú)法拿到薪水。
對(duì)此,上虞區(qū)黨委政府立即成立專(zhuān)門(mén)工作領(lǐng)導(dǎo)小組;上虞區(qū)法院則經(jīng)過(guò)查閱資料、實(shí)地走訪后,認(rèn)為金盾系公司雖資不抵債嚴(yán)重,但公司產(chǎn)品占據(jù)相當(dāng)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)能力良好,還是有挽救價(jià)值的。
到2018年8月,共計(jì)8家金盾系公司進(jìn)入重整程序。但消息不脛而走后,各地債權(quán)人紛紛針對(duì)其他未納入破產(chǎn)重整范圍的金盾系公司及擔(dān)保公司提起訴訟,并申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全,要求凍結(jié)銀行賬戶或查封相關(guān)資產(chǎn)。
為防止重整引發(fā)關(guān)聯(lián)互保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)外溢,上虞區(qū)法院積極向上級(jí)法院匯報(bào),爭(zhēng)取集中管轄,統(tǒng)一處置金盾系公司的債務(wù)糾紛,同時(shí)在全省范圍內(nèi)通過(guò)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)方式,選取國(guó)浩律師(杭州)事務(wù)所等,擔(dān)任金盾系八公司破產(chǎn)管理人。
破產(chǎn)重整后走訪
“破產(chǎn)不停產(chǎn)”,引入500強(qiáng)企業(yè)為優(yōu)質(zhì)投資人
金盾系公司進(jìn)入重整程序后,面臨的首個(gè)難題是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以為繼。
為穩(wěn)定員工人心,法院多次與公司高管和職工開(kāi)展座談,詳細(xì)講解破產(chǎn)重整制度,保障重整期間員工的工資待遇。在破產(chǎn)受理當(dāng)月,法院協(xié)調(diào)政府墊付了4000多萬(wàn)元,用來(lái)補(bǔ)發(fā)欠薪。
同時(shí),法院抽調(diào)多名干警,集中緊密地聯(lián)系各地財(cái)產(chǎn)保全法院,盡快釋放被凍結(jié)的生產(chǎn)資金,先后共解除100多條保全措施,釋放3000余萬(wàn)元,這些資金及時(shí)在管理人監(jiān)督下合理投入公司運(yùn)營(yíng),解了燃眉之急。
漸漸地,公司的供應(yīng)鏈開(kāi)始正常運(yùn)轉(zhuǎn)。2018年,企業(yè)銷(xiāo)售收入與上年同比基本持平,達(dá)12.6億元,多家公司還在生產(chǎn)技術(shù)上取得重大突破,高性能產(chǎn)品甚至開(kāi)創(chuàng)性地打開(kāi)了北美、南美、歐洲等高端市場(chǎng)。
雖然金盾系八公司恢復(fù)生產(chǎn)后經(jīng)營(yíng)狀況良好,但因?yàn)閭鶆?wù)規(guī)模龐大,利用公司自有資源完成重整基本沒(méi)有可能,必須快速引入優(yōu)質(zhì)投資人。關(guān)聯(lián)公司合并重整,往往只引入1家投資人,而金盾系每家實(shí)體公司單體體量就遠(yuǎn)超一般企業(yè),且4家公司形成完整的上下游產(chǎn)業(yè)鏈,招募1家企業(yè)投資困難過(guò)大。經(jīng)過(guò)論證,法院決定對(duì)4家實(shí)體公司進(jìn)行單體招募,全力引入優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資人。
為吸引優(yōu)質(zhì)投資人,法院會(huì)同政府、管理人、金盾系公司等工作人員,奔赴北京、上海、江蘇、四川、重慶等地,向20多家優(yōu)質(zhì)意向投資人及時(shí)作出專(zhuān)業(yè)的法律制度釋明,推介展示當(dāng)?shù)卣\(chéng)意的招商條件和良好的營(yíng)商環(huán)境,準(zhǔn)確披露金盾系公司客觀、真實(shí)的數(shù)據(jù)資料,讓意向投資人放心投資。
2019年5月,4家實(shí)體公司的投資人招募工作終于塵埃落定,成功引入包括世界500強(qiáng)企業(yè)中信泰富公司、中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)申能集團(tuán)等4家優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
合并重整,576名債權(quán)人實(shí)現(xiàn)梯隊(duì)式清償
由于金盾系公司最早由周建燦一人實(shí)際控制,公司之間的關(guān)聯(lián)混同問(wèn)題突出,2018年10月,上虞區(qū)法院裁定受理金盾系八公司合并重整。
為平等保護(hù)全體債權(quán)人合法權(quán)益,法院依法召開(kāi)聽(tīng)證會(huì),聽(tīng)取管理人、金盾系八公司、債權(quán)人等意見(jiàn)。由于債權(quán)人遍布全國(guó),約90%以上的人通過(guò)“優(yōu)破案”破產(chǎn)管理網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)申報(bào)債權(quán)、核查債權(quán)、在線分配清償?shù)取?/p>
2019年6月6日,重整計(jì)劃出具日,共計(jì)576名債權(quán)人申報(bào)債權(quán),債權(quán)金額8448175510.40元。
11月4日,在研討會(huì)上,不少破產(chǎn)實(shí)務(wù)界的專(zhuān)家對(duì)上虞區(qū)法院針對(duì)普通債權(quán),實(shí)現(xiàn)三段階梯式現(xiàn)金清償方案的創(chuàng)新做法點(diǎn)贊。
承辦法官?gòu)垊Σń榻B,小額債權(quán)人數(shù)量多,適當(dāng)傾斜提高清償比例,能提高清償方案表決同意的人數(shù)比例。而針對(duì)大額民間借貸債權(quán)人,通過(guò)債轉(zhuǎn)股思路,用將來(lái)預(yù)期收益來(lái)化解清償率偏低的難題,促成擔(dān)保公司大股東與民間借貸債權(quán)人簽署和解協(xié)議,既化解了該類(lèi)債權(quán)人與擔(dān)保公司之間的風(fēng)險(xiǎn),又爭(zhēng)取到表決同意的債權(quán)金額比例。如此一來(lái),普通債權(quán)組平均重整清償率是破產(chǎn)清算清償率的1.6倍,很多小額債權(quán)清償率甚至達(dá)到了50%。
另一個(gè)難題是,金盾系八公司提供的擔(dān)保物存在折舊、貶值等情況,部分有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人并不能全額獲償,金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在重整程序中通常作棄權(quán)表決。為此,上虞區(qū)法院聯(lián)合區(qū)委、金融辦等相關(guān)部門(mén),邀請(qǐng)有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人進(jìn)行會(huì)談。最終,77%的銀行、資產(chǎn)管理公司等債權(quán)人積極表決,有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)組最終表決同意的金額達(dá)80%。“這在以往的破產(chǎn)重整案件中是不可想象的!睆垊Σǜ锌。
2019年6月25日,債權(quán)人會(huì)議表決結(jié)果公示,所設(shè)5個(gè)表決組全部表決通過(guò)重整計(jì)劃草案。6月底,上虞區(qū)法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃!斑@不僅意味著金盾系八公司終于走上新生之路,同時(shí)也用案例生動(dòng)地證明了市場(chǎng)化、法治化的破產(chǎn)重整,是救治困境企業(yè)、化解金融風(fēng)險(xiǎn)的有效路徑!鄙嫌輩^(qū)法院院長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)龍總結(jié)道。
來(lái)源:浙江法制報(bào)微信公眾號(hào) 責(zé)任編輯:安羽