金盾系公司曾是浙江紹興上虞當(dāng)?shù)刂匾膬?yōu)勢(shì)產(chǎn)能民營(yíng)企業(yè)，但2018年1月底，金盾的實(shí)際控制人周建燦突然墜樓身亡，他的自殺引爆了金盾系公司背后近百億巨額債務(wù)問(wèn)題。
就在相關(guān)企業(yè)面臨破產(chǎn)、債務(wù)重組等問(wèn)題時(shí)，所有人都不會(huì)想到，僅僅15個(gè)月后，金盾系公司破產(chǎn)重整案竟得以成功處置。
11月4日，上虞區(qū)法院牽頭組織了一個(gè)研討會(huì)，專(zhuān)門(mén)針對(duì)金盾案件進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，該案之所以能被成功處置，背后與法院、政府、管理人等多方合力分不開(kāi)。
董事長(zhǎng)跳樓牽出近百億巨額債務(wù)
金盾系公司最早創(chuàng)立于1989年，包含浙江金盾控股集團(tuán)有限公司在內(nèi)有十余家關(guān)聯(lián)公司，起初依靠制造消防設(shè)備起步，后來(lái)逐步發(fā)展成為國(guó)內(nèi)外先進(jìn)能源裝備系統(tǒng)供應(yīng)商，它制造的壓力容器在國(guó)內(nèi)處于行業(yè)領(lǐng)先水平。
金盾集團(tuán)董事長(zhǎng)周建燦的墜樓，在當(dāng)?shù)匾l(fā)軒然大波。很快，銀行等金融機(jī)構(gòu)、民間借貸人、供應(yīng)商紛紛上門(mén)，“多的時(shí)候一天要接待20余批人�！鄙嫌輩^(qū)金融辦主任蔣峰回憶。與此同時(shí)，公司高管職工也感到恐慌，因?yàn)榕R近春節(jié)，金盾系公司1400多名員工無(wú)法拿到薪水。
對(duì)此，上虞區(qū)黨委政府立即成立專(zhuān)門(mén)工作領(lǐng)導(dǎo)小組；上虞區(qū)法院則經(jīng)過(guò)查閱資料、實(shí)地走訪后，認(rèn)為金盾系公司雖資不抵債嚴(yán)重，但公司產(chǎn)品占據(jù)相當(dāng)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)能力良好，還是有挽救價(jià)值的。
到2018年8月，共計(jì)8家金盾系公司進(jìn)入重整程序。但消息不脛而走后，各地債權(quán)人紛紛針對(duì)其他未納入破產(chǎn)重整范圍的金盾系公司及擔(dān)保公司提起訴訟，并申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，要求凍結(jié)銀行賬戶或查封相關(guān)資產(chǎn)。
為防止重整引發(fā)關(guān)聯(lián)互保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)外溢，上虞區(qū)法院積極向上級(jí)法院匯報(bào)，爭(zhēng)取集中管轄，統(tǒng)一處置金盾系公司的債務(wù)糾紛，同時(shí)在全省范圍內(nèi)通過(guò)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)方式，選取國(guó)浩律師（杭州）事務(wù)所等，擔(dān)任金盾系八公司破產(chǎn)管理人。
破產(chǎn)重整后走訪
“破產(chǎn)不停產(chǎn)”，引入500強(qiáng)企業(yè)為優(yōu)質(zhì)投資人
金盾系公司進(jìn)入重整程序后，面臨的首個(gè)難題是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以為繼。
為穩(wěn)定員工人心，法院多次與公司高管和職工開(kāi)展座談，詳細(xì)講解破產(chǎn)重整制度，保障重整期間員工的工資待遇。在破產(chǎn)受理當(dāng)月，法院協(xié)調(diào)政府墊付了4000多萬(wàn)元，用來(lái)補(bǔ)發(fā)欠薪。
同時(shí)，法院抽調(diào)多名干警，集中緊密地聯(lián)系各地財(cái)產(chǎn)保全法院，盡快釋放被凍結(jié)的生產(chǎn)資金，先后共解除100多條保全措施，釋放3000余萬(wàn)元，這些資金及時(shí)在管理人監(jiān)督下合理投入公司運(yùn)營(yíng)，解了燃眉之急。
漸漸地，公司的供應(yīng)鏈開(kāi)始正常運(yùn)轉(zhuǎn)。2018年，企業(yè)銷(xiāo)售收入與上年同比基本持平，達(dá)12.6億元，多家公司還在生產(chǎn)技術(shù)上取得重大突破，高性能產(chǎn)品甚至開(kāi)創(chuàng)性地打開(kāi)了北美、南美、歐洲等高端市場(chǎng)。
雖然金盾系八公司恢復(fù)生產(chǎn)后經(jīng)營(yíng)狀況良好，但因?yàn)閭鶆?wù)規(guī)模龐大，利用公司自有資源完成重整基本沒(méi)有可能，必須快速引入優(yōu)質(zhì)投資人。關(guān)聯(lián)公司合并重整，往往只引入1家投資人，而金盾系每家實(shí)體公司單體體量就遠(yuǎn)超一般企業(yè)，且4家公司形成完整的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，招募1家企業(yè)投資困難過(guò)大。經(jīng)過(guò)論證，法院決定對(duì)4家實(shí)體公司進(jìn)行單體招募，全力引入優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資人。
為吸引優(yōu)質(zhì)投資人，法院會(huì)同政府、管理人、金盾系公司等工作人員，奔赴北京、上海、江蘇、四川、重慶等地，向20多家優(yōu)質(zhì)意向投資人及時(shí)作出專(zhuān)業(yè)的法律制度釋明，推介展示當(dāng)?shù)卣\(chéng)意的招商條件和良好的營(yíng)商環(huán)境，準(zhǔn)確披露金盾系公司客觀、真實(shí)的數(shù)據(jù)資料，讓意向投資人放心投資。
2019年5月，4家實(shí)體公司的投資人招募工作終于塵埃落定，成功引入包括世界500強(qiáng)企業(yè)中信泰富公司、中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)申能集團(tuán)等4家優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
合并重整，576名債權(quán)人實(shí)現(xiàn)梯隊(duì)式清償
由于金盾系公司最早由周建燦一人實(shí)際控制，公司之間的關(guān)聯(lián)混同問(wèn)題突出，2018年10月，上虞區(qū)法院裁定受理金盾系八公司合并重整。
為平等保護(hù)全體債權(quán)人合法權(quán)益，法院依法召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取管理人、金盾系八公司、債權(quán)人等意見(jiàn)。由于債權(quán)人遍布全國(guó)，約90%以上的人通過(guò)“優(yōu)破案”破產(chǎn)管理網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)申報(bào)債權(quán)、核查債權(quán)、在線分配清償?shù)取?/p>
2019年6月6日，重整計(jì)劃出具日，共計(jì)576名債權(quán)人申報(bào)債權(quán)，債權(quán)金額8448175510.40元。
11月4日，在研討會(huì)上，不少破產(chǎn)實(shí)務(wù)界的專(zhuān)家對(duì)上虞區(qū)法院針對(duì)普通債權(quán)，實(shí)現(xiàn)三段階梯式現(xiàn)金清償方案的創(chuàng)新做法點(diǎn)贊。
承辦法官?gòu)垊Σń榻B，小額債權(quán)人數(shù)量多，適當(dāng)傾斜提高清償比例，能提高清償方案表決同意的人數(shù)比例。而針對(duì)大額民間借貸債權(quán)人，通過(guò)債轉(zhuǎn)股思路，用將來(lái)預(yù)期收益來(lái)化解清償率偏低的難題，促成擔(dān)保公司大股東與民間借貸債權(quán)人簽署和解協(xié)議，既化解了該類(lèi)債權(quán)人與擔(dān)保公司之間的風(fēng)險(xiǎn)，又爭(zhēng)取到表決同意的債權(quán)金額比例。如此一來(lái)，普通債權(quán)組平均重整清償率是破產(chǎn)清算清償率的1.6倍，很多小額債權(quán)清償率甚至達(dá)到了50%。
另一個(gè)難題是，金盾系八公司提供的擔(dān)保物存在折舊、貶值等情況，部分有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人并不能全額獲償，金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在重整程序中通常作棄權(quán)表決。為此，上虞區(qū)法院聯(lián)合區(qū)委、金融辦等相關(guān)部門(mén)，邀請(qǐng)有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人進(jìn)行會(huì)談。最終，77%的銀行、資產(chǎn)管理公司等債權(quán)人積極表決，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)組最終表決同意的金額達(dá)80%。“這在以往的破產(chǎn)重整案件中是不可想象的�！睆垊Σǜ锌�。
2019年6月25日，債權(quán)人會(huì)議表決結(jié)果公示，所設(shè)5個(gè)表決組全部表決通過(guò)重整計(jì)劃草案。6月底，上虞區(qū)法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃�！斑@不僅意味著金盾系八公司終于走上新生之路，同時(shí)也用案例生動(dòng)地證明了市場(chǎng)化、法治化的破產(chǎn)重整，是救治困境企業(yè)、化解金融風(fēng)險(xiǎn)的有效路徑�！鄙嫌輩^(qū)法院院長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)龍總結(jié)道。
來(lái)源：浙江法制報(bào)微信公眾號(hào) 責(zé)任編輯：安羽
