中新網(wǎng)3月6日電據(jù)最高人民法院微信公眾號消息，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監(jiān)督管理委員會日前聯(lián)合印發(fā)《最高人民法院最高人民檢察院公安部中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于進一步規(guī)范人民法院凍結(jié)上市公司質(zhì)押股票工作的意見》(法發(fā)〔2021〕9號)(以下簡稱意見)。
意見指出，質(zhì)押股票在系統(tǒng)中被標(biāo)記后，質(zhì)權(quán)人持有證明其質(zhì)押債權(quán)存在、實現(xiàn)質(zhì)押債權(quán)條件成就等材料，向人民法院申請以證券交易所集中競價、大宗交易方式在質(zhì)押債權(quán)范圍內(nèi)變價股票的，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)許，但是法律、司法解釋等另有規(guī)定的除外。
意見指出，人民法院凍結(jié)質(zhì)押股票時，在協(xié)助執(zhí)行通知書中應(yīng)當(dāng)明確案件債權(quán)額及執(zhí)行費用，證券賬戶持有人名稱(姓名)、賬戶號碼，凍結(jié)股票的名稱、證券代碼，需要凍結(jié)的數(shù)量、凍結(jié)期限等信息。前款規(guī)定的需要凍結(jié)的股票數(shù)量，以案件債權(quán)額及執(zhí)行費用總額除以每股股票的價值計算。每股股票的價值以凍結(jié)前一交易日收盤價為基準(zhǔn)，結(jié)合股票市場行情，一般在不超過20%的幅度內(nèi)合理確定。
意見表示，證券登記結(jié)算機構(gòu)或者證券公司受理人民法院的協(xié)助凍結(jié)要求后，應(yīng)當(dāng)在系統(tǒng)中對質(zhì)押股票進行標(biāo)記，標(biāo)記的期限與凍結(jié)的期限一致。其他人民法院或者其他國家機關(guān)要求對已被標(biāo)記的質(zhì)押股票進行凍結(jié)的，證券登記結(jié)算機構(gòu)或者證券公司按輪候凍結(jié)依次辦理。
意見稱，需要凍結(jié)的股票存在多筆質(zhì)押的，人民法院可以指定某一筆或者某幾筆質(zhì)押股票進行標(biāo)記。未指定的，證券登記結(jié)算機構(gòu)或者證券公司對該只質(zhì)押股票全部進行標(biāo)記。
意見表示，上市公司依照相關(guān)規(guī)定披露股票被凍結(jié)的情況時，應(yīng)當(dāng)如實披露人民法院案件債權(quán)額及執(zhí)行費用、已在系統(tǒng)中被標(biāo)記股票的數(shù)量，以及人民法院需要凍結(jié)的股票數(shù)量、凍結(jié)期限等信息。
意見指出，質(zhì)押股票在系統(tǒng)中被標(biāo)記后，質(zhì)權(quán)人持有證明其質(zhì)押債權(quán)存在、實現(xiàn)質(zhì)押債權(quán)條件成就等材料，向人民法院申請以證券交易所集中競價、大宗交易方式在質(zhì)押債權(quán)范圍內(nèi)變價股票的，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)許，但是法律、司法解釋等另有規(guī)定的除外。人民法院將債務(wù)人在證券公司開立的資金賬戶在質(zhì)押債權(quán)、案件債權(quán)額及執(zhí)行費用總額范圍內(nèi)進行凍結(jié)后，應(yīng)當(dāng)及時書面通知證券登記結(jié)算機構(gòu)或者證券公司在系統(tǒng)中將相應(yīng)質(zhì)押股票調(diào)整為可售狀態(tài)。
質(zhì)權(quán)人申請通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式變價股票的，人民法院經(jīng)審查認(rèn)為不損害案件當(dāng)事人利益、國家利益、社會公共利益且在能夠控制相應(yīng)價款的前提下，可以準(zhǔn)許。質(zhì)權(quán)人依照前兩款規(guī)定自行變價股票的，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易、登記結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。
意見表示，質(zhì)權(quán)人自行變價股票且變價款進入債務(wù)人資金賬戶或者人民法院指定的賬戶后，向人民法院申請發(fā)放變價款實現(xiàn)質(zhì)押債權(quán)的，應(yīng)予準(zhǔn)許，但是法律、司法解釋等另有規(guī)定的除外。
為何《意見》規(guī)定質(zhì)權(quán)人可以自行變價股票？四單位相關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問時指出，之所以允許質(zhì)權(quán)人自行變價股票實現(xiàn)質(zhì)押債權(quán)，一方面，因為上市公司股票行情是不斷波動的，法院將其凍結(jié)后，如果質(zhì)權(quán)人不能按照協(xié)議自行變價，不僅會損害其合法權(quán)益，而且也會因錯失變價良機而最終損害債務(wù)人和案件債權(quán)人合法權(quán)益。另一方面，與其他財產(chǎn)不同，上市公司股票一般通過二級市場進行交易，有公開的交易價格，在人民法院監(jiān)督下由質(zhì)權(quán)人自行變賣股票，一般也不會存在惡意串通低價轉(zhuǎn)移財產(chǎn)損害案件債權(quán)人權(quán)益的問題。
相關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱，換句話說，如果質(zhì)押股票未被司法凍結(jié)，質(zhì)權(quán)人和債務(wù)人可以根據(jù)其達成的協(xié)議按照市場化規(guī)則處理質(zhì)押股票變價問題，而在傳統(tǒng)凍結(jié)方式下，這一市場化運行規(guī)則將被阻斷。《意見》的主要目的是，在不損害案件債權(quán)人合法權(quán)益的基礎(chǔ)上，使已凍結(jié)質(zhì)押股票的變價方式盡可能回歸到市場化運行規(guī)則上來，最大限度降低執(zhí)行措施對質(zhì)押股票市場產(chǎn)生的影響。
綜上，允許質(zhì)權(quán)人自行變價股票實現(xiàn)質(zhì)押債權(quán)，不僅有利于質(zhì)權(quán)人及時實現(xiàn)債權(quán)，而且在質(zhì)權(quán)人實現(xiàn)質(zhì)押債權(quán)解除質(zhì)押后，也能為后續(xù)人民法院執(zhí)行已解除質(zhì)押股票提供便利條件。
如果案件債權(quán)人、債務(wù)人對于人民法院準(zhǔn)許質(zhì)權(quán)人自行變價的行為有異議，應(yīng)該如何救濟？相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在起草《意見》過程中，高度重視對案件債權(quán)人、債務(wù)人權(quán)益保護問題，并進行了全面系統(tǒng)的研究論證。
首先，依照民事訴訟法第二百二十五條的規(guī)定，當(dāng)事人、利害關(guān)系人認(rèn)為執(zhí)行行為違反法律規(guī)定的，可以向負(fù)責(zé)執(zhí)行的人民法院提出異議。據(jù)此，債權(quán)人、債務(wù)人對人民法院準(zhǔn)許質(zhì)權(quán)人自行變價的行為有異議的，可以提起異議。
其次，在人民法院向質(zhì)權(quán)人發(fā)放變價款時，債權(quán)人、債務(wù)人有異議的，可以按照司法解釋關(guān)于案款分配方案異議和異議之訴的程序進行處理。各地法院在具體適用《意見》過程中，要嚴(yán)格按照法律、司法解釋的相關(guān)規(guī)定，充分保障債權(quán)人、債務(wù)人救濟權(quán)利，依法公正保障當(dāng)事人、質(zhì)權(quán)人合法權(quán)益。
來源：中國新聞網(wǎng)
責(zé)任編輯：徐琢
